O dólar é a moeda mais forte do mundo e é procurada por investidores para a diversificação de carteiras e maior segurança contra a volatilidade do mercado financeiro.

Nesta quarta-feira (21), a moeda norte-americana renovou a mínima em mais de um ano, cotada a R$ 4,768 na venda, pressionada para baixo pela perspectiva de cortes dos juros pelo Banco Central (BC) e com a melhora das perspectivas para a economia.

O clima positivo, porém, perdeu parte da força após o Comitê de Política Monetária (Copom) frustrar as expectativas de iniciar o ciclo de queda da Selic a partir de agosto, além do fortalecimento dos temores de a economia global estar caminhando para uma recessão.

Nesta sexta-feira (23), o câmbio encerrou esta sexta-feira (23) com alta de 0,12%, negociada a R$ 4,771 na venda. Na semana, porém, a moeda desvalorizou 0,91%.

Apesar de ter recuperado parte do terreno no fim da semana, o dólar ainda ronda as mínimas desde o início de junho do ano passado, mantendo a janela aberta para quem busca a diversificação dos investimentos.

Carla Beni, economista e professora de MBAs da FGV, aponta que o dólar representa a segurança na decisão dos investidores.

“O conceito de investimento em dólar não é especulativo, é um conceito de segurança', afirma.

Porém, como todas as opções disponíveis no mercado financeiro, o aporte no câmbio também traz seus riscos, principalmente pelas oscilações das cotações, destaca a especialista.

“É uma decisão que normalmente não possui uma proteção. Por isso que investir em dólares é arriscado', diz.

Renata Moura Sena, professora de economia da PUC-SP, destaca que a decisão de entrar neste mercado e o volume de aporte passam pelo perfil do investidor.

“Investidores mais conservadores, o ideal é que aloquem percentual menor em moeda estrangeira. E os mais arrojados, podem alocar um percentual maior”, afirma.

Como começar a investir em dólar?

O investimento pode ser feito por meio de bancos e corretoras, com contratos de compra e venda. Também é possível entrar no mercado através da abertura de contas no exterior. Neste caso, porém, há de se considerar as taxas, que geralmente são baixas, explica Sena.

A abertura de uma conta em um banco estrangeiro pode facilitar os trâmites, já que as transferências podem ser efetuadas em reais e convertidas diretamente.

Os aportes devem ser feitos de forma fracionada como meio de proteção das variações cambiais, relembra a especialista.

“Fazendo essa locação de uma parcela do patrimônio aos poucos todos os meses, por exemplo, dilui de certa forma essas oscilações e os riscos, desde que seja para longo prazo”, diz Sena.

Outro ponto levantado pela especialista é sobre os cuidados a se tomar na hora de começar as aplicações em dólar. Ela enfatiza que o investidor deve sempre buscar instituições conhecidas e não acreditar em promessas exageradas.

É fundamental “estudar o que está fazendo, a instituição que está abrindo a sua conta, fugir de empresas de baixa expressão e sempre se informar'.

Além disso, ela lembra que qualquer investimento em moeda estrangeira precisa ser declarado à Receita Federal.

Nos fundos cambiais, investidores – cotistas – aplicam em moedas estrangeiras, como o dólar, e recebem ganhos, sem a necessidade de abrir conta no exterior e com a gestão de um profissional especializado.

Os Exchange Traded-Fund (ETFs) são fundos de investimento com referência em algum índice da bolsa de valores, como o Ibovespa. Alguns ETFs possuem ativos em dólar - por exemplo, ações de empresas dos EUA.

Os Brazilian Depositary Receipts (BDRs) são recibos de empresas estrangeiras feitos aqui no Brasil, os quais possibilitam o investimento em empresas estrangeiras sem criar uma conta no exterior. Dependendo de onde se invista, os ganhos serão obtidos em dólar.

No mercado futuro de dólar, contratos da moeda no presente são comprados e vendidos, com o objetivo de ter ganhos com variações futuras. É um investimento de alto risco que requer maior conhecimento.

Comprar dólar em espécie é mais recomendado para viagens do que investimento em si, pois as taxas pagas quando feita a compra são maiores. Para aqueles que desejam rendimentos, os ativos dolarizados são os indicados.

Fundos Cambiais e internacionais

Nos fundos cambiais, os investidores, neste caso chamados de cotistas, aplicam em moedas estrangeiras para lucrar.

Dependendo da quantidade de dinheiro colocado, cada cotista receberá mais ou menos ganhos. O valor investido pode ser utilizado para comprar e vender dólar, por exemplo.

“É para o investidor que está buscando diversificação e proteção contra a volatilidade do mercado financeiro', diz Thiago Godoy, educador financeiro da Rico, acrescentando não ser necessário abrir uma conta no exterior.

Ele também ressalta a importância de buscar um profissional especializado para gerir os investimentos.

ETFs

Os Exchange Traded-Funds (ETFs) são fundos que funcionam com a compra de ativos referenciados algum índice do mercado, por exemplo, o Dow Jones ou o Nasdaq Composite.

Além disso, há uma facilidade de se aplicar nesses fundos e boa liquidez, destaca o educador da Rico.

“Tem ETF que vai investir em ativos em dólar, como ações de empresas dos EUA', explica.

BDRs

Os Brazilian Depositary Receipts (BDRs) também ajudam a dolarizar os investimentos. São recibos de empresas estrangeiras feitos no Brasil para possibilitar o investimento nessas companhias sem a necessidade de abrir uma conta lá fora.

Dependendo de onde se invista, os ganhos serão obtidos em dólar.

“Alguém mais propenso a riscos pode ter uma participação maior do seu patrimônio. Já alguém avesso a riscos, pode colocar uma proporção menor, de maneira a estar menos exposto às variações. Ainda que as BDRs atuem como uma ação, por exemplo', diz Sena, da PUC-SP.

Mercado futuro de dólar

No mercado futuro de dólar, contratos da moeda no presente são comprados e vendidos, para ter ganhos com variações ao longo do tempo. Esse modo de investimento foge daquela ideia de que se investir em dólar não é especulativo.

O especialista da Rico destaca que “esse é o mercado de derivativos. São contratos negociados e vão permitir que se faça compra ou venda de dólar no futuro'.

É investimento mais avançado, indicado para aqueles que estão querendo se proteger da volatilidade do câmbio.

Sabendo fazer esse tipo de investimento, é possível trabalhar com alavancagem, de modo a aplicar um valor maior do que possui em conta.

Esta modalidade, porém é de alto risco e indicada apenas para quem possui experiência no mercado.

“É preciso estar disposto a suportar perdas relevantes”, destaca Sena.

Investimento em espécie

A compra do dólar em espécie também funciona como uma forma de se investir na moeda, segundo a professora da PUC-SP.

Mas ela alerta ser preciso tomar cuidado com o armazenamento por haver riscos de perda ou roubo. Além disso, há taxas maiores na hora de comprar a moeda física.

Por outro lado, Godoy aponta que comprar dólar em espécie não é um investimento, já que a moeda “parada” não gera rendimentos ou valorização, a não ser pela variação do câmbio.

“Comprar uma moeda só esperando o câmbio não é a melhor forma de investir. Quando se investe em outros ativos que estão dolarizados, há também a valorização do ativo. Existe uma compensação', explica.

A compra da moeda é mais recomendada para outros fins, como o planejamento para uma viagem ao exterior.

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